Votre feuille de route
01
Cadrer le projet
02
Diagnostiquer et valoriser
03
Préparer les informations
04
Comparer les offres
05
Négocier le protocole
06
Préparer le closing
APPROFONDIR LES ÉTAPES SENSIBLES
Quatre guides pour préparer la négociation et le closing.
Organiser la data room
Préparer les informations financières, fiscales, sociales et contractuelles avant l’ouverture des audits.
Comprendre la data room ↗Comprendre la lettre d’intention
Périmètre, prix, financement, exclusivité, audits et calendrier : cadrer les hypothèses avant d’engager les travaux lourds.
Lire le guide LOI ↗Les enjeux du protocole
Prix, dette, trésorerie, BFR, garanties et compléments de prix : faire coïncider l’accord juridique et les chiffres.
Approfondir le protocole ↗Préparer le closing
Conditions, flux financiers, ajustements et passage de relais : anticiper les éléments attendus le jour de la réalisation.
Préparer le closing ↗Commencer par votre objectif
Départ à la retraite, nouveau projet, ouverture du capital ou transmission progressive : votre objectif détermine le calendrier et les options à étudier. Nous clarifions ce que vous souhaitez céder, la place que vous voulez conserver et les contraintes de l’entreprise.
Présenter une entreprise compréhensible
Nous analysons les comptes et les éléments qui influencent la valeur : rentabilité récurrente, dépendance au dirigeant, concentration des clients, investissements à venir et besoin en fonds de roulement. Les retraitements doivent être explicites et justifiables pour résister à l’analyse de l’acquéreur.
Comparer les offres au-delà du prix annoncé
Un paiement différé, un complément de prix ou une garantie peuvent modifier sensiblement l’intérêt d’une offre. Nous vous aidons à comparer les conditions financières et à préparer les points de discussion avec vos conseils juridiques.
- Cadrage du projet et préparation des informations.
- Valorisation et argumentation des hypothèses.
- Analyse financière des offres et des ajustements de prix.
- Assistance aux échanges avec les auditeurs de l’acquéreur.
- Préparation financière de la réalisation et de la transition.
Préserver la confidentialité
Les modalités d’accès aux documents, les interlocuteurs et le rythme des échanges sont définis en amont. Au premier contact, décrivez votre projet sans transmettre de document confidentiel ; nous conviendrons ensuite d’un canal adapté.
Vos questions, nos repères.
Faut-il attendre d’avoir un acquéreur ?
Non. Préparer l’information et identifier les points de fragilité avant les négociations évite de découvrir trop tard des sujets qui nécessitent du temps.
La valeur estimée sera-t-elle le prix de vente ?
Non. Une estimation fournit une fourchette argumentée. Le prix résulte ensuite de la négociation, du périmètre vendu, du financement et des conditions contractuelles.
Quand commencer à préparer ma cession ?
Dès que le projet devient envisageable, même sans acquéreur identifié. La préparation sert à clarifier vos objectifs, documenter la rentabilité, réduire certaines dépendances et réunir les informations. Le calendrier dépend de l’entreprise et des actions à conduire, sans durée standard garantie.
Comment préserver la confidentialité du projet ?
La diffusion des informations se prépare par étapes avec vos conseils : premiers éléments limités, engagement de confidentialité puis accès organisé aux documents. Les personnes habilitées et les pièces sensibles sont identifiées avant le partage.
Quels points peuvent fragiliser une cession ?
Une dépendance au dirigeant ou à un client, des comptes peu documentés, des engagements mal identifiés ou une trésorerie insuffisante peuvent compliquer les échanges. Les repérer en amont permet de préparer des réponses et, lorsque c’est possible, des actions correctives.
Pouvez-vous m’accompagner si j’ai déjà un acquéreur ?
Oui. Nous adaptons la mission à l’avancement : évaluation, préparation des informations, réponses aux audits ou analyse des conséquences financières des conditions proposées. Les actes et garanties sont coordonnés avec le conseil juridique.
